Zalety inwestowania w ETF-y

Gdy zaczęłam się interesować ETF-ami i rozmawiać o nich ze znajomymi, to często padało stwierdzenie, że to przecież to samo co fundusze inwestycyjne. Rzeczywiście sporo w tym racji. ETF nawet w swojej nazwie zawiera słowo fundusz (fundusz notowany na giełdzie). ETF i fundusz inwestycyjny łączy to, że są pakietami akcji (obligacji, walut itp.). Mają za zadanie ułatwić inwestowanie na giełdzie. ETF-y zawierają zwykle więcej aktywów niż fundusze. Istnieje między nimi jednak kilka różnic, które jednoznacznie przemawiają na korzyść ETF-ów. ZARZĄDZANIE Fundusze inwestycyjne są zarządzane aktywnie, ETF-y pasywnie. Co to oznacza? Akcje do naszego koszyka, w funduszu inwestycyjnym, wybiera człowiek (zarządca funduszu). To on na podstawie swojej wiedzy i przeczucia decyduje jakie akcje aktualnie w naszym funduszu się znajdują. Sprzedawcy funduszy inwestycyjnych przekonują swoich klientów, że oni są w stanie „pobić rynek” (osiągnąć lepszy wynik niż indeks). Przytoczę Wam eksperyment. Szympansica imieniem Lucy losowo wybierała akcja do fikcyjnego portfela inwestycyjnego. Po latach porównano wyniki z portfelami zarządzanymi przez specjalistów. Okazało się, że wyniki portfela „zarządzanego” przez szympansa nie odbiegały od wyników funduszy zarządzanych przez specjalistów. Inne badania wykazały, że w przeszłości w dowolnym okresie dłuższym niż 5 lat 80% funduszom zarządzanym aktywnie nie udało się pokonać rynku. W okresach poniżej 5 lat wynik był nieco lepszy około 70%. W przypadku ETF-u, który zarządzany jest pasywnie, czynnik ludzki odgrywa niewielką rolę. Akcje do naszego koszyka dobierane są automatycznie na podstawie indeksu, jaki odzwierciedlają (np. WIG, DAX, S&P 500, MSCI World). TRANSPARENTNOŚĆ Zarządca funduszu kupuje i sprzedaje akcje według własnego uznania. My, decydując się na dany fundusz, tylko ogólnie wiemy, w jaki rodzaj firm nasze pieniądze będą inwestowane. Decydując się na ETF, wiesz dokładnie, jakie akcje się w nim znajdują. Mogą w nim być tylko te akcje, które są w naśladowanym przez ETF indeksie. Jeśli następuje jakaś zmiana w indeksie, zmienia się skład ETF-u. Zmiany w indeksie, a co za tym idzie w ETF-ie, są nieuniknione, gdyż mogą się w nim znajdować tylko akcje firm  osiągające najlepsze wyniki. Jeśli firma przestaje je osiągać, zostaje wykluczona z indeksu i na jej miejsce wchodzi inna. Zarządca ETF-u nie może samodzielnie decydować, w jakie akcje inwestuje, musi dostosować ETF do indeksu. Skład indeksu jest ogólnie dostępny i na bieżąco aktualizowany. KOSZTY Opłata za aktywne zarządzanie funduszem kosztuje inwestorów koło 2,5% rocznie. W przeszłości była ona jeszcze większa, wynosiła nawet 5%. Banki zostały zmuszone przez państwo, do obniżenia opłat. Dzięki temu, że ETF zarządzany jest pasywnie, to koszt około 0,2%. Opłata ta jest wliczona w kurs funduszu i ETF-u. Jest dla nas często niewidoczna, a przez to zdradliwa. Odbija się bardzo mocno na wysokości naszych zysków. Dochodzi do tego opłata za zakup i opłata za sprzedaż około 5%. W przypadku ETF-u to koszt około 0 3%. Opłata zależy od giełdy, na jakiej dokonujemy zakupu. W Polsce jest mniejsza niż na giełdach zagranicznych. Jak widzisz, różnica jest duża. Często pobierana jest opłata za dobre wyniki. Czyli jeśli twój Fundusz osiągnie lepszy wynik, niż przewidywano, emitent funduszu pobierze sobie dodatkową prowizję. Jeśli wynik będzie słabszy, niestety nie zrekompensuje on Tobie tej straty. ETF nie pobiera opłaty za lepszy wynik, gdyż jego celem nie jest pokonanie rynku, tylko jego naśladowanie. Opłata za wcześniejszą sprzedaż. Niestety i tak opłata może pojawić się w inwestowaniu w fundusze inwestycyjne. Maklerzy tłumaczą tę opłatę w ten sposób, że jest to dla Ciebie dodatkowe zabezpieczenie, przed Twoimi słabościami. Moim zdaniem to przywiązanie Cię do banku, niezależnie od tego, jakie wyniki on osiąga. Poza tym życie płata nam figle i musimy mieć nieograniczony dostęp do naszych środków. ETF możesz sprzedać w każdej chwili, nie ponosząc żadnych dodatkowych opłat/ OBRÓT ETF-ami handlujemy na giełdzie. Możemy szybko podejmować decyzje o kupnie lub sprzedaży. Możemy ustalić cenę, za jaką jesteśmy gotowi sprzedać lub kupić ETF. Nasza transakcja realizowana jest zwykle w ciągu kilku minut (chyba że nasz ETF jest egzotyczny i nie znajdziemy partnera do zawarcia transakcji). W przypadku funduszy inwestycyjnych kupujesz i sprzedajesz je u emitenta. Nigdy do końca nie wiesz, za ile je kupisz lub sprzedasz. Gdyż transakcja dokonuje się następnego dnia po złożeniu zlecenia. Może to mieć duże znaczenie, gdy ceny gwałtownie spadają lub rosną. Mam nadzieję, że przekonałam Cię o korzyściach wynikających z inwestowania w ETF-y. Jeśli inwestujesz w fundusze, może przyszedł czas by zmienić rodzaj inwestycji? Życzę sukcesów na giełdzie! Gdy zaczęłam się interesować ETF-ami i rozmawiać o nich ze znajomymi, to często padało stwierdzenie, że to przecież to samo co fundusze inwestycyjne. Rzeczywiście sporo w tym racji. ETF nawet w swojej nazwie zawiera słowo fundusz (fundusz notowany na giełdzie). ETF i fundusz inwestycyjny łączy to, że są pakietami akcji (obligacji, walut itp.). Mają za zadanie ułatwić inwestowanie na giełdzie. ETF-y zawierają zwykle więcej aktywów niż fundusze. Istnieje między nimi jednak kilka różnic, które jednoznacznie przemawiają na korzyść ETF-ów. ZARZĄDZANIE Fundusze inwestycyjne są zarządzane aktywnie, ETF-y pasywnie. Co to oznacza? Akcje do naszego koszyka, w funduszu inwestycyjnym, wybiera człowiek (zarządca funduszu). To on na podstawie swojej wiedzy i przeczucia decyduje jakie akcje aktualnie w naszym funduszu się znajdują. Sprzedawcy funduszy inwestycyjnych przekonują swoich klientów, że oni są w stanie „pobić rynek” (osiągnąć lepszy wynik niż indeks). Przytoczę Wam eksperyment. Szympansica imieniem Lucy losowo wybierała akcja do fikcyjnego portfela inwestycyjnego. Po latach porównano wyniki z portfelami zarządzanymi przez specjalistów. Okazało się, że wyniki portfela „zarządzanego” przez szympansa nie odbiegały od wyników funduszy zarządzanych przez specjalistów. Inne badania wykazały, że w przeszłości w dowolnym okresie dłuższym niż 5 lat 80% funduszom zarządzanym aktywnie nie udało się pokonać rynku. W okresach poniżej 5 lat wynik był nieco lepszy około 70%. W przypadku ETF-u, który zarządzany jest pasywnie, czynnik ludzki odgrywa niewielką rolę. Akcje do naszego koszyka dobierane są automatycznie na podstawie indeksu, jaki odzwierciedlają (np. WIG, DAX, S&P 500, MSCI World). TRANSPARENTNOŚĆ Zarządca funduszu kupuje i sprzedaje akcje według własnego uznania. My, decydując się na dany fundusz, tylko ogólnie wiemy, w jaki rodzaj firm nasze pieniądze będą inwestowane. Decydując się na ETF, wiesz dokładnie, jakie akcje się w nim znajdują. Mogą w nim być tylko te akcje, które są w naśladowanym przez ETF indeksie. Jeśli następuje jakaś zmiana w indeksie, zmienia się skład ETF-u. Zmiany w indeksie, a co za tym idzie w ETF-ie, są nieuniknione, gdyż mogą się w nim znajdować tylko akcje firm  osiągające najlepsze wyniki. Jeśli firma przestaje je osiągać, zostaje wykluczona z indeksu i na jej miejsce wchodzi inna. Zarządca ETF-u nie może samodzielnie decydować, w jakie akcje inwestuje, musi dostosować ETF do indeksu. Skład indeksu jest ogólnie dostępny i na bieżąco aktualizowany. KOSZTY Opłata za aktywne zarządzanie funduszem kosztuje inwestorów koło 2,5% rocznie. W przeszłości była ona jeszcze większa, wynosiła nawet 5%. Banki zostały zmuszone przez państwo, do obniżenia opłat. Dzięki temu, że ETF zarządzany jest pasywnie, to koszt około 0,2%. Opłata ta jest wliczona w kurs funduszu i ETF-u. Jest dla nas często niewidoczna, a przez to zdradliwa. Odbija się bardzo mocno na wysokości naszych zysków. Dochodzi do tego opłata za zakup i opłata za sprzedaż około 5%. W przypadku ETF-u to koszt około 0 3%. Opłata zależy od giełdy, na jakiej dokonujemy zakupu. W Polsce jest mniejsza niż na giełdach zagranicznych. Jak widzisz, różnica jest duża. Często pobierana jest opłata za dobre wyniki. Czyli jeśli twój Fundusz osiągnie lepszy wynik, niż przewidywano, emitent funduszu pobierze sobie dodatkową prowizję. Jeśli wynik będzie słabszy, niestety nie zrekompensuje on Tobie tej straty. ETF nie pobiera opłaty za lepszy wynik, gdyż jego celem nie jest pokonanie rynku, tylko jego naśladowanie. Opłata za wcześniejszą sprzedaż. Niestety i tak opłata może pojawić się w inwestowaniu w fundusze inwestycyjne. Maklerzy tłumaczą tę opłatę w ten sposób, że jest to dla Ciebie dodatkowe zabezpieczenie, przed Twoimi słabościami. Moim zdaniem to przywiązanie Cię do banku, niezależnie od tego, jakie wyniki on osiąga. Poza tym życie płata nam figle i musimy mieć nieograniczony dostęp do naszych środków. ETF możesz sprzedać w każdej chwili, nie ponosząc żadnych dodatkowych opłat/ OBRÓT ETF-ami handlujemy na giełdzie. Możemy szybko podejmować decyzje o kupnie lub sprzedaży. Możemy ustalić cenę, za jaką jesteśmy gotowi sprzedać lub kupić ETF. Nasza transakcja realizowana jest zwykle w ciągu kilku minut (chyba że nasz ETF jest egzotyczny i nie znajdziemy partnera do zawarcia transakcji). W przypadku funduszy inwestycyjnych kupujesz i sprzedajesz je u emitenta. Nigdy do końca nie wiesz, za ile je kupisz lub sprzedasz. Gdyż transakcja dokonuje się następnego dnia po złożeniu zlecenia. Może to mieć duże znaczenie, gdy ceny gwałtownie spadają lub rosną. Mam nadzieję, że przekonałam Cię o korzyściach wynikających z inwestowania w ETF-y. Jeśli inwestujesz w fundusze, może przyszedł czas by zmienić rodzaj inwestycji? Życzę sukcesów na giełdzie!